[NĂNG LƯỢNG] OPEC Trở Lại Kiểm Soát Thị Trường Dầu Mỏ

OPEC một lần nữa là lực lượng có ảnh hưởng nhất trong nguồn cung dầu toàn cầu - và sẽ như vậy trong tương lai gần - hiện nay khi tăng trưởng sản xuất đá phiến của Mỹ đang chậm lại, các giám đốc điều hành ngành của Mỹ cho biết. 

Những ngày nguồn cung dầu của Hoa Kỳ tăng trưởng theo cấp số nhân từ trước khi đại dịch kết thúc, do kỷ luật vốn, lợi nhuận cho các cổ đông, tắc nghẽn chuỗi cung ứng, lạm phát chi phí và sản lượng giếng thấp hơn kết hợp lại để kìm hãm sự gia tăng sản lượng.    

Trong những năm 2010, ngành công nghiệp đá phiến bùng nổ khi các công ty khoan tất cả những gì họ có thể - thường vượt quá khả năng của họ - để thúc đẩy sản xuất. Nguồn cung dầu của Mỹ tăng nhanh đến mức Mỹ thường được coi là nhà sản xuất mới trên thị trường, có khả năng tăng sản lượng nhanh chóng khi giá dầu và nhu cầu toàn cầu tăng.  

Thực tế hậu Covid hoàn toàn khác — sản xuất đá phiến của Mỹ đang phục hồi nhưng với tốc độ chậm và sản lượng chưa đạt mức kỷ lục từ cuối năm 2019 và đầu năm 2020.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ  ước tính  trong Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn (STEO) mới nhất từ ​​tuần này rằng sản lượng dầu thô của Hoa Kỳ sẽ tăng từ 11,88 triệu thùng mỗi ngày (bpd) vào năm 2022 lên 12,44 triệu thùng/ngày trong năm nay. 

Mức tăng trưởng dự kiến ​​là 560.000 thùng/ngày so với năm trước, bằng một nửa tốc độ tăng trưởng trước đại dịch. Trong vài năm, sản lượng dầu của Mỹ đã tăng hơn 1 triệu thùng/ngày mỗi năm cho đến năm 2019. 

Các giám đốc điều hành dầu mỏ của Hoa Kỳ cũng chỉ mong đợi mức tăng trưởng 500.000 thùng/ngày trong năm nay, một số người cho biết tại hội nghị năng lượng CERAWeek ở Houston trong tuần này. 

Tăng trưởng dự kiến ​​sẽ tiếp tục chậm lại vào năm 2024, với sản lượng dự kiến ​​đạt trung bình 12,63 triệu thùng/ngày vào năm tới, theo ước tính của EIA. Đó là mức tăng trưởng chưa đến 200.000 thùng/ngày so với mức trung bình ước tính cho năm 2023. 

Ngành công nghiệp dầu mỏ của Hoa Kỳ hiện đang ưu tiên trả lại lợi nhuận cho cổ đông, bất chấp những lời chỉ trích từ Nhà Trắng. Tốc độ cạn kiệt nhanh hơn tại nhiều giếng kết hợp với các rào cản về lao động và chuỗi cung ứng đã kìm hãm tăng trưởng.

Ví dụ, Chevron  đã thông báo  vào ngày đầu tư vào tuần trước rằng họ không đạt được các mục tiêu hoạt động ở lưu vực Delaware ở Permian “chủ yếu là do mức cạn kiệt cao hơn dự kiến ​​sau khi hoàn thành các DUC đã tồn tại từ lâu”.

Thị phần OPEC tăng mạnh 

Khi tăng trưởng sản xuất của Mỹ bị đình trệ, thị phần của OPEC và ảnh hưởng đối với nguồn cung dầu toàn cầu sẽ chỉ tăng lên. Các liên minh, dẫn đầu bởi các nhà sản xuất lớn nhất vùng Vịnh Ả Rập, hiện đang kiểm soát thị trường, các giám đốc điều hành đá phiến cho biết.

“Thế giới đang quay trở lại những gì chúng ta đã có trong những năm 70 và 80 trừ khi chúng ta làm gì đó để thay đổi quỹ đạo đó,” ConocoPhillips' Lance nói với các đại biểu tại CERAWeek. 

Theo giám đốc điều hành, thị phần của OPEC sẽ tăng từ khoảng 30% hiện tại lên gần 50% trong tương lai, trong đó nguồn cung bổ sung đến từ OPEC và các cao nguyên tăng trưởng đá phiến của Mỹ.  

Scott Sheffield, Giám đốc điều hành của nhà sản xuất đá phiến thuần túy lớn nhất, Pioneer Natural Resources, nói với FT bên lề CERAWeek, “Tôi nghĩ những người chịu trách nhiệm hiện tại là ba quốc gia — và họ sẽ chịu trách nhiệm trong 25 năm tới .” “Saudi đầu tiên, UAE thứ hai, thứ ba Kuwait.”

Ả Rập Saudi, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Kuwait đều có kế hoạch nâng cao năng lực sản xuất dầu của họ trong thập kỷ này. Và họ được thiết lập để đáp ứng một phần ngày càng tăng của nhu cầu dầu mỏ toàn cầu khi đá phiến của Mỹ không thể và không muốn đáp ứng với sản lượng cao hơn. 

Sheffield nói với FT  vào đầu năm nay : “Mô hình đá phiến chắc chắn không còn là nhà sản xuất dao động nữa  .

Thị trường hiện đã trở lại trong tay của OPEC, nhưng một mình nhóm không thể đáp ứng tất cả nhu cầu tăng trưởng dự kiến. 

OPEC cảnh báo đầu tư dưới mức sẽ dẫn đến khủng hoảng nguồn cung

Chắc chắn, các nhà sản xuất lớn nhất của OPEC ở Trung Đông đang đầu tư để tăng công suất, nhưng sản xuất ở những nơi khác đang bị thu hẹp hoặc đình trệ, trong khi đầu tư vào nguồn cung đã giảm trong nhiều năm, các quan chức OPEC cho biết. 

Tổng thư ký OPEC Haitham Al Ghais cho biết tại Houston rằng việc tăng công suất và nguồn cung là “trách nhiệm toàn cầu mà OPEC không thể gánh vác một mình”. 

Ngành công nghiệp dầu mỏ cần nhiều khoản đầu tư hơn nữa chỉ để duy trì nguồn cung ở mức hiện tại. OPEC có thể đang thực hiện phần việc của mình, cũng nhằm nâng cao thị phần và ảnh hưởng đối với thị trường dầu mỏ. Nhưng một số nhà sản xuất khác đang làm bất cứ điều gì, vì các công ty không phải là công ty dầu mỏ quốc gia (NOC) của OPEC bị đình trệ bởi các thông điệp trái chiều liên tục từ các nhà hoạch định chính sách về tương lai của ngành dầu mỏ trong một thế giới đang theo đuổi mức phát thải ròng bằng không. 

Các quan chức OPEC đã cảnh báo trong nhiều năm rằng đầu tư vào dầu mỏ và khí đốt cần tăng đáng kể nếu thế giới muốn tránh mộng du rơi vào khủng hoảng nguồn cung. 

Tổng thư ký OPEC Al Ghais cho biết  trong tuần này rằng trừ khi các khoản đầu tư tăng lên, “Tôi e rằng chúng ta sẽ gặp các vấn đề về an ninh năng lượng và khả năng chi trả”.  

Al Ghais cũng đã gặp gỡ tại Houston với các giám đốc điều hành đá phiến hàng đầu của Hoa Kỳ  để thảo luận về nguồn cung dầu toàn cầu  và công suất dự phòng toàn cầu eo hẹp. Suhail Al Mazrouei, Bộ trưởng Năng lượng của UAE, nói với  Bloomberg TV  vào tháng trước: “Tôi không lo lắng về nhu cầu - điều khiến chúng tôi lo lắng là liệu chúng tôi có đủ nguồn cung trong tương lai hay không”.    

Nguồn Tsvetana Paraskova - Oilprice